دليلك الشامل لتداول الهامش، في هذه المقالة سوف نشرح تعريف التداول بالهامش في العقود الآجلة، وكيفية استخدام التداول بالهامش على منصة Bigger بكفاءة لدخول سوق العملات المشفرة. سنتعرف على التفاصيل من خلال موقع سعودي 24.
ما هو التداول بالهامش؟
يعد تداول الهامش أحد أهم الابتكارات في صناعة المشتقات المالية. تعتمد منصات التداول على أنظمة الهامش لضمان قدرة كلا الطرفين في عقد المشتقات المالية الآجلة على الوفاء بالتزاماتهما.
إذن كيف تعمل هذه الآلية؟ قد تختلف متطلبات الهامش قليلاً عبر منصات التداول المختلفة. على سبيل المثال، على Bitget، يودع المستثمرون مبلغًا صغيرًا من الأصول في حسابات الهامش الخاصة بهم ثم تتاح لهم الفرصة لاقتراض الأموال، عادةً من منصة التداول، مما يزيد من قدرتهم الشرائية بشكل كبير. وبالتالي، يرتبط الهامش ارتباطًا وثيقًا بالتداول بالهامش.
تتطلب تجارة الهامش أيضًا من المستثمرين إعادة تقييم صفقاتهم يوميًا: أولئك الذين ينخفض رصيد حسابهم إلى ما دون المستوى المطلوب يجب عليهم زيادة أموالهم على الفور؛ وإلا فإن منصة التداول ستغلق صفقاتهم المفتوحة حتى يصل رصيد الحساب إلى القيمة الدنيا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار الخروج من الصفقات التي لم يعودوا يرغبون في الاحتفاظ بها بدلاً من إيداع المزيد من الأموال.
اقرأ أيضًا: دائنو Mt. Gox سيتلقون بيتكوين
كيف تعمل تجارة الهامش؟
الهامش المبدئي
في تداول العملات المشفرة بالهامش، يجب على المستثمرين في البداية وضع مبلغ معين من الهامش مع Bitget، وعادةً ما يكون ذلك نسبة صغيرة من مبلغ العملة المشفرة التي يتم تداولها، مثل 10% أو 20% – وهذا ما يُعرف باسم في الهامش الأولي يمثل الهامش الأولي الحد الأدنى للمبلغ المطلوب لتنفيذ الصفقات التي يرغب فيها المستثمر. وبشكل أساسي، يرتبط الهامش الأولي بشكل مباشر بالرافعة المالية للصفقة.
على سبيل المثال، إذا اخترت تَأثِير 20x، يجب أن يكون هامشك الأولي 5% من إجمالي مبلغ التداول. كلما كان حجم التداول أكبر، كلما كانت الرافعة المالية أقل وكلما كانت المخاطر أعلى. الهامش المبدئي مطلوب. يسمح هذا الترتيب للمستثمرين بالتداول على نطاق أكبر بكثير من الكمية الفعلية للعملات المشفرة التي يمتلكونها.
على سبيل المثال، إذا أراد مستثمر المشاركة في تداول الهامش بـ 10 BTC واختار رافعة مالية 10x، فلن يحتاج إلا إلى توفير 1 BTC كهامش للتداول على مقياس 10 BTC. هذا النوع من القروض ذات الرافعة المالية يضخم رأس مال المستثمر بشكل فعال، وبالتالي يعزز قدرته على الاستفادة من تقلبات السوق.
هامش الصيانة
هامش الصيانة إنه إجمالي المبلغ المطلوب في حساب المستثمر للحفاظ على الصفقات بالرافعة المالية. وعادة ما يتقلب هذا المبلغ بناءً على فروق الأسعار. العملات الرقمية ذات صلة. يعد الاحتفاظ بأموال كافية في الحساب أمرًا بالغ الأهمية لإبقاء الصفقات مفتوحة. وإلا، فسيتلقى المستثمرون قريبًا إشعارًا من منصة التداول يبلغهم بأن صفقاتهم بالرافعة المالية قد تكون معرضة للخطر. كما تشير هذه الرسالة، المعروفة باسم نداء الهامش، إلى أن أنشطة تجارة هامِش بالنسبة للمستثمر، قد يتم تصفيته قريبًا. في بعض الأحيان، إذا لم يتم تلبية مستويات هامش الصيانة، فقد يضطر المستثمرون إلى تصفية مراكزهم بالكامل.
هامش الصيانة لكل صفقة = معدل هامش الصيانة × قيمة الصفقة المحسوبة بسعر هامش الربح المعقول الحالي. كما يتم تضمين رسوم المعاملات المطلوبة لإغلاق الصفقة (رسوم المتعاملين) في هامش الصيانة. يجب الحفاظ على الحد الأدنى من الهامش، وإذا انخفض رصيد الحساب عن هذا الحد، فسيتم تصفية الصفقة.
التداول بالهامش في العقود الآجلة
الآن بعد أن أصبحنا على دراية بالجوانب العامة للتداول بالهامش، سنتحدث بالتفصيل عن موقفي الهامش الأكثر شيوعًا في تداول العقود الآجلة من بيتجيت : الهامش المشترك والهامش المعزول يقدم هذان الخياران استراتيجيات محافظة وعالية المخاطر للمستثمرين.
شاهد أيضاً: Catizen لعبة الربح بالنقر
وضع الهامش المعزول
هامش معزول إنها استراتيجية تنطوي على مخاطر أقل نسبيًا دون تعريض الأصول القيمة للمستثمر للخطر. يتيح هذا النهج للمستثمرين فتح صفقة معزولة تمامًا عن الحسابات الأخرى، وبالتالي مهما حدث، فلن يؤثر ذلك على بقية محفظة المستثمر.
من الأمثلة الجيدة على الهامش المنعزل المغامرة في عملة مشفرة جديدة أو المراهنة على تباعد الأسعار عالي المخاطر في السوق. في كلا السيناريوهين، تنصح Bitget بعدم وضع كل استثمارك في سلة واحدة. إن استخدام حساب هامش منعزل يمنح المستثمرين الفرصة لتحمل هذه المخاطرة والحصول على تَأثِير ضروري دون المساس بأي أموال أخرى.
وبالتالي، يصبح فشل التداول أقل إثارة للقلق، حيث يتمتع المستثمرون ذوو الخبرة بمجموعة لا حصر لها من الخيارات للتخفيف السريع من المخاطر. إن امتلاك حساب هامش مستقل ومعزول يسمح للمستثمرين بملاحقة استراتيجيات مختلفة تمامًا دون القلق بشأن مخاطر التصفية المرتفعة.
تعيين الهامش المشترك:
وعلى العكس من ذلك، لدينا حالة شائعة في تداول الهامش تقلب المفهوم تمامًا. تخيل أن لدينا بالفعل قائمة بتداولات الهامش ونحن مهتمون بالحصول على قائمة أخرى. ومع ذلك، أصبحت متطلبات الهامش مرتفعة للغاية، ويكاد يكون من المستحيل تغطية كل من الهوامش الأولية وهوامش الصيانة المخصصة لتداول المستثمر. إذن، ما هو النهج الصحيح لهذا السيناريو؟
باستخدام وضع الهامش المشترك، يمكن للمستثمرين الجمع بين صفقاتهم برصيد هامش واحد. وبعبارات بسيطة، إذا كان لدى المستثمر عشر صفقات مختلفة باستخدام هامِش المشتركيمكنه مشاركة رصيد هامش واحد. يتيح هذا الخيار للمستثمرين إضافة صفقات محفظة جديدة دون البحث عن سيولة كبيرة.
عندما يتعلق الأمر بما تفعله المخاطر العالية بك، سوق العملات المشفرة، إن وضع الهامش المشترك أقل جاذبية.
مع الهامش المنعزل، يمكن للمستثمرين مراقبة حركة السعر هذه باهتمام دون التأثير على صفقاتهم الحالية. مع تداول الهامش المشترك، يجب على المستثمرين النظر في هذه الصفقة بعناية أكبر. بعد كل شيء، إذا لم تنجح حركة السعر، فقد يضحي المستثمرون بأشهر أو حتى سنوات من العمل الشاق.
في حين أن التداول بالهامش لا يستفيد من القرارات الانتهازية، فإنه يمنح المتداولين الفرصة لتطوير محفظة أكثر واعدة من الصفقات. لذا، حتى لو لم يعد بإمكان المستثمرين المراهنة على خيارات السوق الجذابة ولكن المحفوفة بالمخاطر، فيمكنهم التعويض عن ذلك من حيث حجم التداولبفضل الهامش الأولي الكافي، فإن مركز الهامش المشترك سيسمح للمستثمرين بتجميع رصيد هامش كبير، مما يضاعف أرباحهم المحتملة بشكل كبير.
بشكل عام، يناسب هذان الوضعان المستثمرين الذين لديهم تفضيلات مختلفة في اتخاذ القرارات. تعمل تجارة الهامش المنعزلة على تعزيز استراتيجيات المتداولين الذين يرغبون في اتباع استراتيجيات مختلفة والحد من تعرضهم للمخاطر في حساب واحد. وعلى العكس من ذلك، تسمح لك تجارة الهامش المشتركة ببناء محفظة كبيرة ولكنها تعرض مراكز التداول الخاصة بك بالكامل لخطر التصفية العامة.
هامش التباين
يشير هامش التباين الفرق بين الهامش الأولي والرصيد الحالي (الهامش)، والذي يتم حسابه عند إصدار طلب هامش. ويختلف مقدار هذا الهامش لأنه يجب تحديده بشكل فردي بناءً على سيناريوهات مختلفة للصفقات.
الهامش المتاح
يُطلق على إجمالي كمية الأصول المتاحة كل يوم لبدء صفقات جديدة اسم الهامش المتاح.
توصي Bitget المستخدمين بالانخراط في تداول مسؤول بمساعدة أدوات إدارة المخاطر. لتسهيل هذه الممارسة، عندما يفتح المتداولون الصفقات في اتجاهين متعاكسين باستخدام نفس العملة الأساسية وعملة التسوية، فإننا نطلب فقط هامشًا للتداول ذي القيمة الأعلى.
لنأخذ هذا المثال: يريد سمير شراء 5 بيتكوين على Bitget أثناء ظروف السوق المتقلبة. ومع ذلك، نظرًا للتقلبات العالية، فإنه يريد أيضًا بيع 2 بيتكوين لتعويض مخاطر المركز الطويل، بحيث إذا انخفض السعر، فلن يحتاج إلى تسوية 5 بيتكوين بالكامل. عندما يستخدم سمير عقود Coin-M الآجلة من Bitget أو العقود الآجلة لـ USDT-M (يرجى ملاحظة أن كلا المعاملتين يجب أن تستخدما نفس عملة التسوية، مثل USDT أو BTC)، وسيتم خصم الرسوم. حساب الهامش هذا فقط للهامش المطلوب لتجارة الشراء.
هذا تصميم خاص لنظام هامش Bitget، يهدف إلى تسهيل تقييم المخاطر وتحسين كفاءة استخدام رأس المال.
هامش المخاطرة
هامش المخاطرة هو نوع آخر من متطلبات الهامش التي تحدد مخاطر حساب كل متداول. من المثال أعلاه، نعلم أن سمير خفف من التزاماته بالتسليم من خلال التحوط. يمثل التزام التسليم الفعلي الحد الأقصى لهامش المخاطرة، ولكنه يتم تحديثه في الوقت الفعلي مع التغيرات في أسعار العقود الفورية وقيم عقود العقود الآجلة.
اقرأ أيضًا: عملة FRIDDY القادمة
إيجابيات وسلبيات التداول بالهامش
الايجابيات:
- يمكن للمتداولين تعزيز مستويات أرباحهم بشكل كبير بمقدار صغير من رأس المال الاستثماري. تقدم Bitget رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا، مما يزيد بشكل كبير من العائدات المحتملة. في النهاية، يمكن للمتداولين فتح صفقات متعددة بتكاليف معقولة، مما يحقق تنويع المحفظة.
- التداول بالهامش مناسب بشكل خاص للمتداولين ذوي الخبرة الذين يقضون وقتًا طويلاً في السوق. لذا فإن المستثمرين الذين يتمتعون بمهارات التنبؤ الجيدة والفهم العميق لمشهد العملات المشفرة يمكنهم تحقيق أرباح كبيرة من التداول بالهامش.
- لا تسمح لك تجارة الهامش بامتلاك أصول العملات المشفرة ولكنها تسمح لك بالاستفادة من فروق الأسعار، سواء كانت أرباحًا أو خسائر. لذلك، فإن الهدف الرئيسي لهذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تغيرات الأسعار دون المخاطرة بامتلاك الأصول فعليًا.
السلبيات:
- المشكلة الأكبر في تداول الهامش هي زيادة مخاطر التداول، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر المتكبدة الهامش المبدئي للتاجر الكبير.
- في سوق شديد التقلب مثل سوق العملات المشفرة، يجب على المتداولين أن يدركوا أن تقلبات الأسعار يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
تعد تجارة الهامش أكثر شيوعًا في الأسواق الأقل تقلبًا، مثل سوق الفوركس العالمية. ومع ذلك، فهي تنطبق أيضًا على تداول مشتقات العملات المشفرة، مما يساعد المزيد من المستثمرين على دخول سوق العملات المشفرة. يظل جوهر تداول الهامش في عقود مشتقات العملات المشفرة الآجلة كما هو وله إيجابياته وسلبياته.
