إنشاء مكتب عائلي فردي، ومع زيادة عدد العائلات الثرية حول العالم، ارتفع أيضًا عدد المكاتب العائلية الفردية من حوالي ستة إلى سبعة آلاف مكتب حول العالم قبل خمس سنوات فقط. إلى حوالي 10 إلى 15 ألف حالياً.
إنشاء مكتب عائلي فردي: ما مدى صعوبته؟
إن إنشاء كيان متخصص لإدارة الاحتياجات المعقدة والفريدة من نوعها لعائلة متعددة الأجيال أمر منطقي بعدة طرق، وليس فقط من الناحية المالية. تتيح المؤسسة المخصصة للعائلات رسم مسار مستقل مع الحفاظ على خصوصية شؤونهم.
لسوء الحظ، أو ربما لحسن الحظ، لا يوجد نموذج “قياسي” للمكتب العائلي لأن هذه المكاتب متنوعة مثل العائلات التي تمثلها. ومع ذلك، هناك بعض التحديات المشتركة التي تواجهها المكاتب العائلية الحديثة. وسنتناول في هذا المقال بشكل عام أبرز التحديات في هذا المجال.
اكتساب المواهب (والاحتفاظ بها)
وفقاً لمسح أجراه بنك جيه بي مورغان مؤخراً، يبلغ متوسط عدد الموظفين في مكتب عائلي واحد 11 موظفاً، على الرغم من أن نصف المكاتب تضم خمسة موظفين أو أقل.
في حين أن أفراد العائلة غالبًا ما يشغلون أدوارًا رئيسية وقد يتم الاستعانة بمصادر خارجية لبعض الوظائف غير الأساسية، فإن جوهر مكتب العائلة هو الحفاظ على الوظائف الأساسية لصندوق الاستثمار داخليًا قدر الإمكان. ولذلك يجب أن تكون هذه الموهبة مماثلة لتلك المتوفرة في مؤسسة متخصصة في إدارة الثروات.
لقد خلقت جائحة 2020 فجوة في المواهب لدى العديد من المستثمرين المؤسسيين، مما يعني احتدام المنافسة لجذب الأفراد ذوي المهارات العالية. وبدلاً من السعي إلى التفوق على المؤسسات ذات العلامات التجارية، تستطيع المكاتب العائلية الفردية أن تختار تمييز عروضها، على سبيل المثال، من خلال استهداف الأفراد الذين تجتذبهم الحوافز طويلة الأجل.
بالإضافة إلى الخبرة “الصعبة”، تحتاج المكاتب العائلية الفردية إلى اختيار الموظفين القادرين على التعامل مع أجيال متعددة وتوفير التعليم والتوجيه لأفراد الأسرة الأصغر سنا.
العمليات وإدارة المخاطر
قد تواجه المنظمات الصغيرة والمرنة مثل المؤسسات الفردية أحيانًا صعوبة في تكييف أنظمتها أثناء نموها. ينطبق هذا على كل من البنية التحتية (كيفية إدارة البيانات وتخزينها) وسير العمل (كيفية تنفيذ المهام). كما ذكر أعلاه، يمكن أن يحل الاستعانة بمصادر خارجية هذه المشكلة جزئيا، ولكن إلى حد معين فقط.
كشف استطلاع أجرته شركة جي بي مورغان أن “الثغرات في الأمن السيبراني” تشكل مصدر قلق كبير بين المكاتب العائلية الفردية،[6] كما تم الكشف عن أن حوالي ربع الشركات المشاركة قد تعرضت لخرق أمني أو احتيال، وأن حوالي خمس هذه الشركات ليس لديها أي إجراءات للأمن السيبراني على الإطلاق.
بدلاً من الاختيار بين الاستعانة بمصادر خارجية والإدارة الداخلية البحتة، حلول مثل: الكل في واحد زائد تم تطويره من قبل إحدى الشركات التابعة لشركة The Family Office Company، وهو يساعد على نمو المكاتب العائلية الفردية على مواجهة التحديات المذكورة أعلاه. ومن خلال هذا الحل الرقمي، يمكن بسهولة إضافة البيانات وربط المؤسسات المالية، ويمكن مراقبة الأداء بشكل مستمر، وحماية البيانات الأساسية.
اقرأ أيضًا: الاستعلام عن موظف وافد مكتب العمل
استراتيجية الاستثمار واختيار المديرين
التحدي الأول الذي يواجه محفظة كبيرة بالقدر الكافي هو كيفية تحقيق التنويع دون التعرض لمخاطر لا داعي لها. وهذا يعني عادة إيجاد استثمارات بديلة تكون في الغالب غير عامة، مثل العقارات وغيرها من فرص الاستثمار المباشر.
وقد وجد استطلاع جيه بي مورغان أن محافظ المكاتب العائلية الواحدة مخصصة بنسبة 45% للأصول البديلة، مع عائد مستهدف يبلغ 11% (وأعلى في كثير من الأحيان). وهذا ممكن لأن الأفق الزمني الأطول لمكتب العائلة يسمح بقدر أكبر من عدم السيولة، مما يفرض عائدا أعلى. وفي حين أن المكاتب العائلية الفردية في وضع أفضل من المستثمرين الأفراد للوصول إلى الأصول البديلة، فإنها تتنافس مع المؤسسات، وبالتالي هناك خطر دفع مبالغ زائدة أو التخلف ببساطة عن اللاعبين الأكبر حجما.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن الصفقات الخاصة (بطبيعتها) أقل شفافية، وبالتالي تتطلب مستويات أعلى من العناية الواجبة، والخبرة في القطاع، بل والأفضل من ذلك، سجل جيد من الأداء في العثور على صفقات مماثلة وهيكلتها.
تحسين إدارة التكاليف والرسوم
نسبة التحكم الكبيرة تأتي مع تكلفتها. يبلغ متوسط تكاليف التشغيل لمكتب عائلي كبير حوالي 6.1 مليون دولار سنويًا، حيث يدفع حوالي ربع تلك المكاتب أكثر من 10 ملايين دولار سنويًا. وبما أن هذه التكاليف تقلل العائدات، فإن ضمان بقائها عند الحد الأدنى هو الأكثر أهمية.
غالبًا ما يكون الفشل في خفض التكاليف نتيجة لعدم كفاية الإشراف. تتطلب تكاليف التشغيل ورسوم الاستثمار والكفاءة الضريبية (إن وجدت) مراقبة مستمرة للحفاظ على التوازن بين التكاليف المتكبدة والقيمة الناتجة.
يعد تحقيق الكفاءة التشغيلية (انظر أعلاه) جزءًا من الحل، كما أن إعطاء الأولوية للبساطة والشفافية في التعامل مع الموردين الخارجيين، سواء مديري الأصول الخارجيين أو مقدمي الخدمات الخارجيين، هو جزء آخر. ولا ينبغي لنا أن ننظر إلى توظيف متخصص متفرغ ومتمكن لمراجعة التكاليف ومقدمي خدمات التدقيق وإعادة التفاوض على العقود باعتباره تكلفة إضافية، بل كوسيلة لتحسين العائدات.
اقرأ أيضًا: رسوم الزيارة العائلية للسعودية
الحوكمة وديناميكيات الأسرة
في حين أن 70% من المكاتب العائلية الوحيدة تشير إلى “التخطيط للخلافة” و”إعداد الجيل القادم” كهدف رئيسي، فإن غالبية المشاركين يحاولون إدارة ذلك داخليًا دون دعم و29% ليس لديهم نهج منظم على الإطلاق.
البعد العائلي هو الميزة الفريدة ونقطة الضعف في مكتب العائلة الواحدة. فمن ناحية، يعتبر المنظور المتعدد الأجيال طويل الأجل بطبيعته، ويتحرك على نحو متزايد إلى ما هو أبعد من السعي الوحيد لتحقيق عوائد مالية أعلى. وهذا يجعل من السهل التنافس مع المستثمرين المؤسسيين الذين لديهم جداول زمنية أقصر وآفاق أضيق.
من ناحية أخرى، لا تعتني ديناميكيات الأسرة بنفسها ويمكن أن تسبب اضطرابًا كبيرًا في خطة إدارة الثروات الخاصة بك إذا لم يتم أخذها على محمل الجد. تتطلب معالجة البعد العائلي بوعي اتباع نهج رسمي في الإدارة: عدد المرات التي تجتمع فيها الأسرة، وكيفية اتخاذ القرارات وتسجيلها، وكيف يتم دمج رؤية الأسرة في تخصيص الأصول وقرارات الاستثمار.
وأخيرا، تبقى حقيقة أن الأسرة ليست كيانا ثابتا. لا ينبغي الاستماع إلى جيل الشباب فحسب، بل يجب تدريبه على لعب دور متزايد باستمرار في إدارة مكتب العائلة الفردي. المهمة لم “تنتهي” أبدًا.
اقرأ أيضًا: ارخص سيارة ديزل في السعودية
إن مهمة إنشاء وإدارة مكتب عائلي منفرد ليست بالسهلة على الإطلاق، على الرغم من المزايا المحتملة العديدة التي يقدمها.
تفشل العديد من المكاتب العائلية الفردية بسبب الافتقار إلى التخطيط، والذي يرجع بدوره إلى الفشل في تقدير الطبيعة المتعددة الأوجه والمتطورة باستمرار لهذه المهمة.
وقد حاولنا هنا توضيح النقاط الأساسية التي يجب التفكير فيها مسبقاً. إن تحقيق المزيج الصحيح من المساهمات العائلية، والخبرات المستأجرة، والدعم الخارجي، والكفاءة الرقمية يمكن أن يكون له تأثير مادي على النتائج طويلة المدى، وخاصة في المراحل المبكرة.
